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CFi.CN讯：数据显示，2Q26乘用车销量同比下滑5%，但出口同比大增79%、环比 31%，新能源批发出口贡献显著；零部件板块营收同比 6%，在整车产量下滑背景下实现逆势增长。毛利率承压主因年降、原材料涨价及汇兑影响，净利中值同比-12%。

近期机构研报指出，当前汽车行业呈现‘内需弱、出口强、价格稳、材料涨’特征，下半年新车密集上市叠加季节性回暖，内需有望修复，而出口持续超预期将支撑盈利韧性。研报认为，江淮汽车虽受豪华市场竞争与行业逆风拖累暂处低谷，但出口业务具备弹性，资产重估与供给优化或驱动行业重建。

研报强调，出口导向型整车及零部件企业正迎来再平衡下的估值修复窗口，江淮作为具备海外产能布局与技术升级潜力的标的，底部配置价值逐步清晰。