(相关资料图)

数据显示，2026年上半年我国挖掘机销售15.23万台，同比增长26.4%，其中出口同比增长33.5%，国内市场淡季不淡。国家明确推进“六张网”建设，2026年相关投资规模超7万亿元。同时，特斯拉已启动弗里蒙特工厂产线改造用于首代Optimus生产，小鹏人形机器人在广州工厂启动小批量试生产，比亚迪计划8月发布“迪空间”探索商业应用，宇树科技IPO进程也已明确。北美云计算巨头资本开支维持高位，AI服务器推动PCB向高阶产品升级。

一份研报观点认为，上述多领域积极信号叠加货币财政政策加码，装备行业有望开启新一轮复苏周期，维持推荐评级。研报指出，工程机械出口保持强劲，“新基建”带来增量订单，将直接提升三一重工、徐工机械、中联重科等主机厂及恒立液压等核心零部件企业的业绩弹性。人形机器人产业化节点持续兑现，特斯拉链与国产链的技术迭代和产能爬坡将带动执行器、减速器、传感器等高价值环节，恒立液压、汇川技术、三花智控、绿的谐波等相关标的受益明显。AI设备及耗材方面，云厂商大规模扩建算力集群推动PCB高端化，大族数控、芯碁微装、鼎泰高科等设备企业订单有望持续高增。

研报认为，这些领域共同构成当前机械行业的核心增长主线，政策与产业趋势共振将为相关上市公司提供显著业绩支撑，值得重点跟踪。